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估值入门(六):今天锁定明天汇率的「外汇远期」

估值入门(六):今天锁定明天汇率的「外汇远期」

2026年8月19日3,82611分钟

前几篇讲的都是同一种货币内部的产品。这一篇第一次跨到两种货币:外汇远期,今天就把未来某天的汇率锁死。同一笔交易,居然有两种算法能得到一样的答案,这一篇把两条路都走一遍。


目录
  1. TL;DR
  2. 1. 现金流形状:两种货币,同一天交割,方向相反
  3. 2. 三个绑在一起的术语:即期汇率、远期点、远期全价
  4. 3. 贴现法:把两种货币的本金各自贴现,再折算成同一种货币加总
  5. 4. 盯市法:只看「合约汇率」和「市场当下隐含的公允远期汇率」的差值
  6. 5. DV01:两种货币各自的曲线,风险分开看
  7. 小结
估值
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